Os eurobônus do Santander pagam um prêmio de 200 pontos básicos sobre os papéis do governo dos Estados Unidos, em transação liderada pelo Deutsche Bank, J.P. Morgan e Santander. O rendimento é de 4,552% ao ano. Os papéis são de dívida sênior sem garantia.
Já os títulos emitidos pelo ABC Brasil são de dívida subordinada nível 2 ("tier 2"), que entra como capital no balanço da instituição financeira, mas tem risco menor de que a dívida de nível 1. Com os recursos para o capital de nível 2, o banco terá mais espaço em seu balanço para emprestar.
O rendimento dos títulos do ABC ficou em 8,125% ao ano, o equivalente a 428,8 pontos básicos sobre os títulos do Tesouro dos EUA. Os líderes foram o HSBC, Itaú e Santander. O Banco Votorantim e o BES Investimento atuaram como colíderes na transação.
Segundo explicou Alexei Remizov, responsável pela área de mercado de capitais para Brasil do HSBC Securities em Nova York, o ABC lançou inicialmente US$ 200 milhões, mas a demanda por parte dos investidores chegou a US$ 600 milhões de 135 contas diferente. Por isso, o ABC resolveu ampliar o total captado para US$ 300 milhões.
Os europeus foram os principais compradores, com 32,4% do total, seguidos pelos norte-americanos, com 30,87%, e pelos latino-americanos, com 21,66%.
Fonte: Valor Econômico, com agências internacionais / Cristiane Perini Lucchesi, de São Paulo